Это схема осциллятора обсуждаемого МК:
Из нее следует, что из представленной Вами конфигурации МК о частоте его работы НИЧЕГО СКАЗАТЬ НЕЛЬЗЯ.
То есть это может быть любая частота от 31 кГц до 32 МГц.
Таким образом, если ПРЕДПОЛОЖИТЬ, что автор кода для МК включил внутренний RC генератор на частоте 8 МГц и включил PLL, то есть запустил осциллятор на 32 МГц, то для частоты ШИМ 1,2 кГц и полного 10-разрядного разрешения по скважности ему нужно было бы установить предделитель у TMR2 на 1:26 МИНИМУМ, что невозможно (максимум 1:16). Что дает основание предполагать, что PLL не включен или включен с частотой RC генератора 4 МГц.
Итого, скорее всего имеет место быть один из двух вариантов частоты накачки МК - 8 или 16 МГц.
Для частоты 16 МГц и предделителем 1:16 мы получаем частоту 1 МГц в качестве тактовой для ШИМ. И при установке регистра PR2 равным 208 (десятичное значение), мы получим частоту ШИМ равной 1000000/(4*208)=1202 Гц. Шаг частоты будет определяться шагом в регистре PR2. То есть следующее значение будет 1000000/(4*207)=1208 Гц. Ну или вниз: 1000000/(4*209)=1196 Гц
Для частоты 8 МГц потребуется предделитель 1:4 - частота накачки TMR2 (ШИМ) - 2 МГц (другого после 1:16 в ряду нет) и расчет даст значение для PR2=417. То есть для этого значения частота ШИМ будет 2000000/(4*417)=1199 Гц
Ближайшие шаги: PR2=416 даст 1202 Гц, а PR2=418 даст 1196 Гц.
Разрешение по скважности во всех случаях одинаково и составит 10 разрядов (1/1024).
Разрешение по частоте выше для варианта с осциллятором 8МГц без PLL. Если автор поступил рационально, то это именно так и есть.
У PICов нет фьюзов
Термин "фьюзы" ничем от термина "конфигурационные биты" не отличается. Речь может идти только о привычном обозначении для документации производителя. Поэтому Ваше замечание не имеет никакого практического смысла.